Tasa nominal vs. tasa efectiva anual: cuál mirar al pedir un préstamo
Dos ofertas pueden anunciar casi la misma tasa y costarte cantidades muy distintas. La clave está en saber si te hablan de tasa nominal o de tasa efectiva.
Qué es la tasa nominal
La tasa nominal es el porcentaje "de etiqueta" que se anuncia por un año, pero que normalmente se cobra en partes más pequeñas. Si un préstamo tiene una tasa nominal del 24% anual con capitalización mensual, no se cobra un 24% de golpe: se cobra un 2% cada mes (24 ÷ 12 = 2).
El detalle importante es que los intereses de cada mes se suman al saldo, y el mes siguiente se calculan también sobre esos intereses. Es decir, hay interés sobre interés. La tasa nominal, por sí sola, no refleja ese efecto.
Qué es la tasa efectiva anual
La tasa efectiva anual (TEA) es lo que realmente terminas pagando en un año una vez incluido el efecto de la capitalización. Es la tasa que permite comparar ofertas de forma justa, porque expresa todo en la misma unidad: un año completo.
La fórmula es sencilla:
TEA = (1 + i)n − 1, donde i es la tasa de cada periodo (como decimal) y n es el número de periodos en un año.
Ejemplo paso a paso
Volvamos al préstamo con tasa nominal del 24% y capitalización mensual:
- Tasa mensual: 24% ÷ 12 = 2% = 0,02.
- Factor anual: 1,0212 ≈ 1,2682.
- TEA = 1,2682 − 1 = 0,2682, es decir, 26,82%.
Con 1.000 prestados a 12 meses y esa tasa mensual del 2%, la cuota mensual es de unos 94,56. En total devuelves 94,56 × 12 = 1.134,72, así que pagas unos 134,72 de intereses. Fíjate que, aunque la nominal diga 24%, el costo anualizado del dinero es 26,82%.
Cuanto más frecuente la capitalización, mayor la diferencia
Con la misma tasa nominal del 12%, el resultado cambia según cada cuánto se capitalice:
| Capitalización | Periodos al año | Tasa efectiva anual |
|---|---|---|
| Anual | 1 | 12,00% |
| Semestral | 2 | 12,36% |
| Trimestral | 4 | 12,55% |
| Mensual | 12 | 12,68% |
La diferencia parece pequeña con tasas bajas, pero crece rápido cuando las tasas son altas, como suele ocurrir en créditos de consumo o tarjetas.
Cuándo una nominal más alta es mejor oferta
Imagina dos ofertas:
- Oferta A: 18% nominal, capitalización mensual. Tasa mensual 1,5%; TEA = 1,01512 − 1 ≈ 19,56%.
- Oferta B: 19% nominal, capitalización anual. TEA = 19,00%.
A simple vista A parece más barata (18% contra 19%), pero B cuesta menos: 19,00% frente a 19,56%. Esta es justo la trampa que se evita comparando siempre la tasa efectiva.
Cuál mirar al pedir un préstamo
Para comparar, usa la tasa efectiva anual. La nominal sirve para entender cómo se calculan las cuotas, pero no para decidir entre dos ofertas. Aun así, la TEA tampoco lo dice todo. Antes de firmar, revisa también:
- Comisiones y cargos: apertura, estudio, gestión o cobros mensuales. Elevan el costo real.
- Seguros obligatorios ligados al crédito.
- Plazo: a más meses, cuotas menores pero más intereses totales.
- Tipo de tasa: fija (no cambia) o variable (puede subir o bajar).
- Costo total del crédito: suma de todo lo que pagarás por encima del capital recibido.
Muchos países exigen que las entidades publiquen un indicador de costo total anualizado que incluye comisiones. Si te lo dan, es aún mejor referencia que la TEA a secas.
Un método práctico de comparación
- Pide a cada entidad la tasa efectiva anual y el costo total del crédito.
- Anota la cuota mensual, el plazo y el total a devolver.
- Resta el capital recibido al total devuelto: eso es lo que te cuesta el préstamo.
- Elige la opción con menor costo total que puedas pagar cómodamente cada mes.
Si una cuota ocupa demasiado de tu ingreso, aunque la tasa sea buena, el préstamo puede ser un mal negocio para ti.
Resumen rápido
La tasa nominal es la tasa anunciada; la efectiva incluye el interés sobre interés y es la que debes comparar. Ante dos ofertas, mira la TEA, suma comisiones y seguros, y fíjate en el costo total. Unos minutos de cálculo pueden ahorrarte una cantidad considerable.
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